Выбираем инвестиционный фонд, отчетность инвестиционных фондов (Часть 2) |
Отчетность инвестиционных фондовКаждый инвестиционный фонд выпускает документы, с помощью которых инвестор может принимать решения, касающиеся инвестирования в этот фонд. Существуют три наиболее важных документа, которые вам следует изучить перед инвестированием. Это регламент, проспект эмиссии и годовой отчет фонда. Несмотря на то что эти документы обычно перегружены финансовым жаргоном, они содержат важную информацию о фонде и его общем финансовом состоянии. Регламент и проспект эмиссии (Prospectus) Перед тем как вы решите инвестировать в инвестиционный фонд, вам следует сконцентрировать свое внимание на его регламенте и проспекте эмиссии. Эти документы включают в себя информацию о фонде и о его целях. Прежде чем инвестировать в фонд, убедитесь в том, что вы понимаете, о чем там идет речь. Содержание этих документов поначалу покажется вам непонятным и запутанным, поскольку они наполнены информацией и таблицами, но вы должны всегда помнить, что эта информация может пойти вам на пользу, что в будущем напрямую отразится на ваших вложениях. Обращайте внимание на следующие моменты:• Инвестиционные цели • Инвестиционные стратегии • Комиссионные и затраты • Информация о счете • Риски • Результаты • Менеджмент Отчет о дополнительной информации (Statement of Additional Information – SAI) В данном отчете (если таковой имеется) может излагаться более подробная информация, не вошедшая в проспект. Например, из него вы сможете узнать о совете директоров фонда и о том, сколько вы как инвестор им платите. Вы сможете более детально изучить всевозможные документы фонда, которых не найдете в проспекте и т.д. Одна важная деталь: отчет о дополнительной информации, в отличие от проспекта, не высылают инвестору до тех пор, пока он об этом не попросит. Поэтому, если вы желаете получить более подробную информацию о фонде, не забывайте уточнить, что вы хотите, чтобы вам предоставили эту информацию. Годовой отчет (Annual Report) Каждый год (или поквартально) ваш фонд будет присылать вам отчет, показывающий результаты за прошедший год или квартал. Вам следует использовать его для того, чтобы определить, оправдал фонд ваши ожидания или нет. В годовом отчете вы найдете список финансовых отчетов фонда, список инвестиций фонда и объяснения менеджера фонда по поводу того, почему фонд показал такие результаты. Старайтесь детально изучить все эти документы и сделать вывод, насколько целесообразно оставаться с этим фондом в будущем. Относитесь ко всей информации критично и не забывайте о том, что в подобных отчетах все хорошее всегда стараются выставить на первый план, а все плохое прячут в тени. |
« Пред. | След. » |
---|